一段話心得摘要
你可以透過持續買進養大自己的生財資產，讓自己在未來過上想要的生活；但不應該為了儲蓄或投資傷害生活品質。
為什麼分享這本書？
這本書不單單只是提到，你應該怎麼儲蓄，該怎麼投資，我認為更重要的是，你該怎麼思考你與財富的關係。
但明明書名就很清楚告訴我們，作者的投資理念就是「持續買進」，副標題也提到存錢與致富的方法，但為什麼我會說本書的關鍵是「我們與財富的關係？」原因有以下幾個：
一、作者認為財務狀態鮮少是靜態不變的，因此我們應該根據情況調整儲蓄的金額，而非假設自己在某一段時間都能做到一模一樣的事情。
二、花錢不應該有罪惡感，許多主流理財建議讓大家質疑每個花錢的決策，該不該買杯咖啡、該不該吃一頓好料的，導致許多人對花錢感到緊張。
三、絕大多數人永遠不會認為自己的財富是足夠的，因為即便是世界財富排名前1％的人，也認為自己只不過是比較「寬裕」。
四、最後是作者真摯的建議：「我固然很希望你在財務面成功，但若你在心裡、情緒及身體健康等方面不成功，就算財務面成功，也是枉然。」
雖然作者為儲蓄與投資給出了充滿數據支持的理性建議，但要存多少錢、賺多少錢的重點判斷標準，是來自感性地原因：「你想過什麼樣的生活？」
所以書名為「持續買進」是作者從大量的數據與歷史資料獲得的結論，一個幫助我們達成想過的生活的方法，但這個方法是為了幫助我們達成期望的目標，而不是一個結果。
圖片來源：博客來網頁
關鍵收穫與反思
三個儲蓄的技巧以及一個花錢的心態
一、存下能夠存的錢
因為收入與支出並不是完全一成不變的情況，我們不能一直假設一段時間內都一定能夠存到一樣的錢。這讓我想到，一些無底新的業務人員，收入就是不固定的；而支出方面，一些每季、每年的訂閱、五月要繳稅、夏季高用電需求等情況都會造成收入與支出變動的情況。
如果說我們在繳稅季，支出了上萬元的稅金，卻還是要存下跟沒有繳稅的時候一樣多的金額，就會為自己帶來相當大的痛苦。
二、開源重要於節流
作者提到2019年時，美國所得最低的20％家計單位，每月收入約為1,020美元，但食物、保健、住屋、交通，四大基本開銷的每月支出為1,947美元。很明顯難以有可以縮減的地方。
此外，比較所得水準落在第20~40百分位的家計單位，平均所得比最低的20％家計單位高出200%，但支出只增加了40％。
以上兩項數據顯示，要能夠好好儲蓄，比起樽節支出，提升收入帶來的效果更大。我想這是因為即便收入提升，人通常還是吃固定量的食物，從事相似的興趣和工作。即使吃或用的品質提升，也不會使花費大量上升。
三、運用公式：收入-支出＝儲蓄
這是一條簡單易懂的公式，我們只要專注在收入和支出兩個數字上，就能得知自己能夠存下多少錢。作者建議我們可以以月為單位，來檢視收入和支出的狀況。
同時，根據前面兩項技巧，我們可以知道每個月的支出除了固定的食物、交通、住處等開銷，有時還會有其他花費，因此每個月的儲蓄金額可能會不太一樣。
最後，在沒有過度花費的情況下，我們就可以好好思考如何提升收入，去達到儲蓄金額的增加。
四、無罪惡感地花錢
作者認為，多數個人理財專家給出的建議，大多是要求你要節省開銷，進而導致你在進行每一筆花費的時候都產生罪惡感，「我是不是又要打不到理財目標了？」
我也曾經陷入這樣的處境，所以省去每天幫助我好好面對工作的晨間咖啡；出門用更便宜但耗費更多時間的方式；降低出門聚餐的頻率也同時減少和朋友相聚的時光。
但說真的，那樣讓我容易落入不開心的狀態，進而影響其他層面。
因此作者提到：「這類建議強迫你不斷地質疑自己，使你對花錢這件事過度緊張。就算有更多錢，也解決不了這問題。」「使你產生罪惡感的，並不是購買本身，而是你腦海裡是否認為買的有道理。」
為了避免這已經深根柢固的罪惡感，作者提出了兩項技巧：
- 花大錢在某項事物上時，也要拿出相同的金額在投資。
- 聚焦「滿足感」最大的項目。
第一點，讓我們在花費的同時可以知道，也有投資在生財資產上，也就是為了未來做準備，而降低罪惡感。第二點，並不只是偶爾吃大餐，花錢買體驗這種與快樂相關的事情，而是與更深層的「個人價值觀」有關。你必須想清楚「你的人生究竟想要什麼？」這點可以從我的一位朋友的作為看出來，當他投資股市賺取到一定的收益，就會拿一部分的錢來做公益，捐給需要的團體。這件事情會給他快樂嗎？或許有，但我想更多的會是「因為做了一件有意義的事情而帶來的滿足感」
因此，從第二點來看，在許多的情況下，問題都不是出在於花錢，而是在於「你想過什麼樣的生活？」「你的人生想要什麼？」「讓你感到滿足的事情是什麼？」
Image by 박유정 Alex park from Pixabay
持續買進的關鍵概念與技巧
一、為退休或不再工作的自己打造財富池
我們終有一天不需要或不願意再工作，通常是「退休」的時刻，在那之後還有幾十年的時間需要生活，或你會有想去做的事情。當沒有工作的收入之後，要如何能有持續穩地的收入，必須要依靠投資。
而投資會是一件持續不斷的事情，因為絕大多數人，都無法在年輕就擁有足以支應退休生活的財富，也無法一口氣賺到那麼多錢，所以必須投資，而且必須持續地投資。
二、出生的時間也可能影響你的投資績效，所以應該拉長時間投資
作者指出當數據以10年期間為單位來評估每個投資期間的S&P500的績效表現，端看你在哪個十年期間投資，有可能會有16.6%或-3.1%的績效表現的差異，如果是以20年期間為單位，有可能是13%和1.9％的差異。
也就是說當你出生後到有能力開始進行投資的年紀，落入哪一個10年或20年區間，有很大機率你的投資績效被當時的大環境給影響。
但如果把期間拉長到30年，每個區間的績效表現差異就不大了，因此長時間的投入，就顯得相當重要。
三、別害怕市場的波動
作者根據歷史數據指出我們應該接受0%~15%的市場波動，而在15%以上離開股市，能幫助我們的投資績效最大化。
接受一定程度的市場波動能為我們帶來好處，還有一個主要的原因是，當我們一遇到一些波動就離開股市，會導致我們在股市的時間太短，並且容易錯過上升的波段。
四、買進要快；賣出要慢
由於多數市場在多數時候呈現走揚趨勢，代表等待日後再買就等於錯過漲勢。而反過來說由於是長多數時候是走揚趨勢，因此晚點再賣可以在漲勢中待得更久，會更有力。
五、什麼時候該賣出？
作者給出三個原因指出，你什麼時候應該賣出資產。
A. 更好的再平衡資產投資組合
例如當你規劃的資產組合是60%股票/40%債券，但因為不同資產的報酬性質，可能會導致一段時間後比重變為80%股票/20％債券，這時候就能賣出一些股票。
但作者提到，在資產規模還沒太過龐大的時候，還有一個方法可以再平衡資產，也就是透過「持續買進」較低部位的資產，去拉高它的比重來做到再平衡。
B. 擺脫一個集中（或持續虧損）的部位
當有一個部位持續虧損時，的確應該要考慮停損而擺脫該部位。但作者也提醒，這通常很少見，尤其是在長期投資的情況下，你必須好好去判斷這是會持續下去的事情，還是只是一段時間的表現不佳。
C. 過你想要的生活
簡單說，就是當你需要用錢的時候，像是買房、結婚等大額的支出。不論是支應什麼樣的支出需求，賣出資產是籌錢的一種方式。畢竟很重要的一件事就是：
如果你不使用財富，幹嘛要創造財富？
Image from Pixabay
結語
我很喜歡這本書，不只是它充滿數據的支持、清晰的說明，並且指出了一個人人都能做到的投資技巧「持續買進」，更重要的是，它透過了幾乎沒有人類可以忽視的議題「財富」，來讓我們反思，「你想要的理想人生是什麼？」
書中佳句
- 當我們有能力存更多錢時，就應該存更多；沒有能力存更多錢時，應該存較少。我們不應該使用靜態不變的法則，因為我們的財務鮮少是靜態不變的。
- 個人理財領域的最大謊言是：光靠樽節支出，你就能致富。
- 儘管你的錢還夠，但你仍然質問自己是否買得起這樣東西？若是，那麼，問題不在於你本身，問題出在你用來思考你的支出的心智框架。
- 你的錢應該被用來當成一種創造理想生活的工具，因此，難處不在於花你的錢，而在於想清楚你的人生究竟想要什麼。
- 我固然很希望你在財務面成功，但若你在心裡、情緒及身體健康等方面不成功，就算財務面成功，也是枉然。
- 在你的一生中，你的技能和知識可能增長，但你永遠不會有更多的時間。因此，想對抗時間的流逝，把你遞減的人力資本轉化為具有生產力的財務資本，唯一的方法是投資。
- 我們有能力去做多樣化，我們可以把擁有的投資主類多樣化，可以把擁有它們的時間多樣化。長期購買多樣化的生財資產，這是對抗露出醜陋面孔的市場波動的最佳方法之一。
